Introducción: El concepto de ingreso pasivo en criptomonedas
El mundo de las criptomonedas ofrece múltiples oportunidades para generar ingresos pasivos. Entre los métodos más populares se encuentran el stakingStaking El acto de participar en una red Proof of Stake bloqueando tokens como garantía para validar transacciones y proteger la red., el lendingLending El acto de prestar criptomoneda a cambio de intereses. y el liquidityLiquidity La facilidad con la que un activo puede comprarse o venderse sin que afecte a su precio. miningMining Proceso de validación de transacciones y protección de una red blockchain mediante trabajo computacional.. Estos métodos permiten a los poseedores de criptomonedas, en teoría, ganar ingresos con un esfuerzo continuo mínimo.
En este artículo, exploraremos estos tres métodos, proporcionando ejemplos concretos y herramientas de comparación.
En general, se recomienda evitar el uso de intermediarios para el staking o el lending. Hacerlo tú mismo no es mucho más complicado, y utilizar un tercero agrega riesgos adicionales (como ocurrió con FTX) y tarifas que pueden reducir la rentabilidad.
Descargo de responsabilidad: Es importante ser cauteloso con métodos que parecen simples y fáciles, como el ingreso pasivo. Siempre edúcate y forma tu propia opinión, ya que ningún retorno está exento de riesgo. Sin embargo, algunas soluciones ofrecen diferentes niveles de retorno con riesgos más o menos moderados (a menudo, factores como el esfuerzo y el conocimiento permiten maximizar las ganancias mientras se minimizan los riesgos).
1. Staking
El staking implica bloquear una cierta cantidad de criptomonedas en un contrato inteligente para apoyar las operaciones de una red blockchainBlockchain Un libro mayor público e inmutable de transacciones criptográficas, organizado en bloques., como la validación de transacciones.
Como recompensa, los participantes reciben recompensas en forma de nuevas criptomonedas. Esto es esencialmente el resultado de la emisión de nuevos tokens (inflación), y si no te aprovechas de ello, enfrentas la dilución.
Al ayudar a asegurar la red, recibes una recompensa. Generalmente, a menos que te conviertas en un validador independiente, delegas tus tokens a un validador que lo hace por ti. A cambio, el validador toma una comisión y obtiene más derechos de voto en las decisiones de la blockchain.
Riesgos:
- Pérdida de activos apostados debido a slashingSlashing Se trata de un mecanismo de penalización en redes Proof of Stake en el que se retira una parte de los tokens staked por un validador por comportamiento fraudulento o por no cumplir con sus obligaciones.: una penalización aplicada debido a fallos de red o del validador.
- Riesgo de hacer staking con validadores corruptos o deficientes (o plataformas centralizadas).
- Fondos bloqueados.
- Si haces staking con un actor centralizado, asegúrate de que sea realmente staking y no otra estrategia (uso engañoso del término «staking»).
Ejemplo:
- Ethereum: Con la transición a Ethereum 2.0, los titulares de ETH pueden apostar sus tokens para apoyar el nuevo mecanismo de consenso Proof-of-Stake (PoS).
Actualmente, es posible ganar aproximadamente un 3.7% de tasa de porcentaje anual (APR, variable y no garantizada, pagada diariamente) en Lido por estos ethers.
Lido es un protocolo descentralizado bien conocido. Ofrece ‘staking líquido’, donde la plataforma de staking te da una versión tokenizada de los tokens que depositas para staking. Esto te permite evitar estar bloqueado y utilizar tu staking como colateral para pedir préstamos. La desventaja es un riesgo adicional de hackeos de dapps/contratos inteligentes.
Herramientas de comparación:
Plataformas como DeFiLlama, Staking Rewards y Staking Crypto permiten a los usuarios comparar los retornos potenciales de diferentes proyectos de staking.
Aunque criptomonedas como Ether, Atom y Sol son populares para staking, los stablecoins no se pueden apostar, solo prestar. Aquí es donde entra el lending.
2. Lending
El lending permite a los poseedores de criptomonedas prestar sus fondos a otros usuarios o protocolos a cambio de intereses. Este método es generalmente menos arriesgado que el trading activo y ofrece un flujo de ingresos más estable.
Ejemplo:
- Plataformas DeFiDeFi Los servicios DeFi utilizan contratos inteligentes, protocolos descentralizados y tokens para ofrecer una serie de servicios financieros que, en ocasiones, pueden sustituir a los ofrecidos por los bancos, como préstamos/empréstitos, gestión de activos, seguros o intercambio de activos.: Plataformas como Compound o Aave permiten a los usuarios prestar sus criptomonedas y ganar intereses.
Es posible establecer estrategias de ‘loop’ donde prestas, luego pides prestado con lo que ya has pedido prestado, y vuelves a prestar, y así sucesivamente. Esto es muy arriesgado porque, en caso de despegue, podrías enfrentar una cascada de liquidaciones y potencialmente perder tu cantidad inicial.
Dada la tasa de préstamos actual (alrededor del 4%), que es más baja que un bono del Tesoro de EE. UU. a 10 años, sería muy cauteloso respecto al retorno en relación con los riesgos. Los nuevos productos en Activos del Mundo Real podrían ser interesantes para explorar.
Para criptomonedas distintas a los stablecoins, el lending puede ser más atractivo que el staking. Previamente, asegúrate de la solidez de la plataforma, ya sea centralizada o descentralizada (historia, auditorías, liquidez, etc.).
Herramientas de comparación:
Sitios como DefiLlama, DeFi Rate y DeFi Pulse proporcionan comparaciones de tasas de interés a través de diferentes plataformas DeFi, junto con calificaciones de calidad de los proyectos (historia, auditoría, tamaño, liquidez, etc.).
Otras alternativas para explorar DeFi: Alternativas de Alchemy.
3. Liquidity Mining
El liquidity mining, también conocido como yield farmingYield Farming La práctica de obtener recompensas proporcionando liquidez a un protocolo DeFi., es un método donde los usuarios proporcionan liquidez a pools en plataformas de intercambio descentralizadas (DEXDEX Plataforma de intercambio descentralizada sin una autoridad central, que a menudo utiliza AMM para permitir las operaciones.) y reciben tokens de recompensa a cambio.
Para entender esto, puedes referirte a artículos sobre AMMAMM Algoritmo utilizado en plataformas de negociación descentralizadas (DEX) para proporcionar liquidez mediante pools. Los proveedores de liquidez depositan en estos pools y reciben una parte de las comisiones generadas por las transacciones. El algoritmo determina el precio del activo en función de la oferta y la demanda del pool. y DEX.
En resumen, proporcionas dos tokens, lo que añade liquidez para las personas que desean intercambiar (comprar o vender) en caso de que no haya un comprador o vendedor en tiempo real. A cambio de esta provisión de liquidez, recibes un rendimiento. Ten cuidado, porque dependiendo de cómo esté configurado el pool de liquidez, podrías experimentar una pérdida de capital (pérdida por deterioro).
Ejemplo:
- Proporcionando liquidez: Contribuyendo con liquidez en DEXs como Uniswap o PancakeSwap y recibiendo tokens LP que pueden ser apostados para ganar recompensas adicionales.
Herramientas de comparación:
Plataformas como Yield Farming Tools o DeFi Pulse permiten a los usuarios rastrear y comparar retornos de diferentes pools de liquidez.
Criptomonedas clásicas y stablecoins:
Al igual que con el lending, los stablecoins se utilizan a menudo en el liquidity mining debido a su estabilidad, lo que ayuda a evitar pérdidas por deterioro. Sin embargo, otros tokens como ETH también son comúnmente utilizados.
Conclusión
El staking, el lending y el liquidity mining son tres métodos poderosos para generar ingresos pasivos en el mundo de las criptomonedas. Cada uno tiene sus ventajas y desventajas, y es crucial investigar y entender los riesgos asociados antes de comprometerse.
