Para entender estos conceptos, necesitamos volver a lo básico de lo que es un mercado: es simplemente el punto de encuentro entre la oferta y la demanda destinado a establecer un precio de compra/venta. Por un lado, está el demandante (comprador) que busca minimizar su precio de compra, y por otro lado, está el proveedor (vendedor) que busca maximizar su precio de venta.
El spreadSpread La diferencia entre el precio de oferta más alto y el de demanda más bajo en un mercado. bid-ask
En los mercados de criptomonedas, el spread bid-ask representa la brecha entre la oferta y la demanda durante el intercambio de un token o criptomoneda. Se simboliza en un libro de órdenes que enumera todas las órdenes de compra y venta. En otras palabras, es la diferencia entre el precio mínimo al que un vendedor está dispuesto a desprenderse de sus activos y el precio máximo que un comprador está dispuesto a pagar para adquirirlos.
Para simplificar, usemos un ejemplo: supongamos que tienes una manzana que quieres vender, y estimas su valor en 10 €. Tu amigo Pedro, por otro lado, piensa que vale como máximo 8 € y quiere comprarla. En esta situación, el spread bid-ask es de 2 €. Es simplemente la diferencia entre la oferta más alta y la demanda más baja en el mercado.
Spread Bid-AskAsk Precio al que un vendedor está dispuesto a vender una criptomoneda en un mercado. = (Valor mínimo al que el vendedor acepta vender) – (Valor máximo que el comprador está dispuesto a comprar)
Sin embargo, hay matices y diferencias dependiendo del tipo de criptomoneda que quieras comprar o vender. De hecho, es importante primero pensar en términos de porcentaje: una diferencia de $3 en el precio entre la compra y la venta de Bitcoin a $30,000 representa un spread del 0.01% para alguien que compra. Esto no tendrá el mismo impacto que un spread de la misma cantidad para una criptomoneda como BNB (spread del 1%), que actualmente se cotiza alrededor de $300.
Dicho esto, no todos los mercados tienen el mismo spread, y el spread de un solo activo puede variar dependiendo del volumen presente en el par en el momento de comprar o vender una criptomoneda. Generalmente, cuanto más «líquida» sea una criptomoneda (es decir, que tenga un alto volumen de negociación), más pequeño será el spread. Es por eso que los activos con baja liquidez suelen ser más volátiles.
Te podrías estar preguntando a dónde va esta diferencia de precio.
¿Quién se beneficia de esta comisión en cada operación ejecutada en los mercados?
Para simplificar, son los creadores de mercado quienes se benefician. Su trabajo es aprovechar estos spreads para generar ganancias. De hecho, el precio de un activo puede diferir dependiendo de un exchange (centralizado o descentralizado), por lo que hay jugadores o empresas sofisticadas que buscan oportunidades para comprar o vender para generar ganancias. Los creadores de mercado operan en todos los mercados: tradicionales y cripto.
Los Exchanges Centralizados (CEXCEX Una plataforma de intercambio centralizada controlada por una única entidad.) como Binance, FTX, Coinbase, etc., utilizan las tarifas deducidas de los spreads bid-ask para generar ganancias. Por lo tanto, toman una parte de cada transacción de sus clientes. Esencialmente, es una tarifa por conectar a compradores y vendedores y proporcionar la liquidez necesaria para la transacción. Quizás ya lo sepas, pero no son los únicos que ofrecen este tipo de servicio.
Los Exchanges Descentralizados (DEXDEX Plataforma de intercambio descentralizada sin una autoridad central, que a menudo utiliza AMM para permitir las operaciones.), por otro lado, operan de manera ligeramente diferente. Generalmente utilizan Creadores de Mercado Automatizados (AMMAMM Algoritmo utilizado en plataformas de negociación descentralizadas (DEX) para proporcionar liquidez mediante pools. Los proveedores de liquidez depositan en estos pools y reciben una parte de las comisiones generadas por las transacciones. El algoritmo determina el precio del activo en función de la oferta y la demanda del pool.) para garantizar operaciones fluidas. Estos AMM actúan como reguladores en plataformas de trading descentralizadas a través de contratos inteligentes que gestionan continuamente las operaciones para mantener la mayor liquidez posible.
¿Cómo Usar Esta Información?
Ahora que entiendes el concepto de spread bid-ask, ¿cómo puedes poner este conocimiento en uso?
Primero, es importante siempre mantener un ojo en el volumen de negociación de la criptomoneda que estás comprando o vendiendo. Por ejemplo, un activo «blue-chip» como Bitcoin o Ethereum tiene un volumen diario mucho mayor en comparación con una criptomoneda en el top 200. El volumen también es importante porque podría ser beneficioso esperar un pico de volumen para comprar o vender tus criptos, en cuyo caso pagarás menos en tarifas de spread bid-ask.
Luego, es esencial asegurarse de no colocar una orden de mercado cuando se opera en CEX, ya que incurrirás en tarifas mucho más altas por ejecutar esta operación en comparación con una orden límite.
