En trading, les indicateurs techniques sont des outils mathématiques essentiels pour certains, et inutiles pour d’autres. Conçus pour analyser les mouvements de marché et prédire l’évolution des cours, ils utilisent principalement le prix et le volume d’un actif sur une période donnée pour mettre en lumière des situations exploitables et permettre à celui qui les interprète d’en tirer une conclusion (long / short). Ces indicateurs permettent d’identifier les excès à la hausse ou à la baisse, de détecter l’essoufflement des tendances et de comprendre la dynamique du marché.
Quand utiliser des indicateurs ?
On distingue généralement deux catégories d’indicateurs : les indicateurs de suivi de tendance et les oscillateurs. Les premiers, comme les moyennes mobiles, sont plus efficaces dans les marchés directionnels, tandis que les seconds, tels que le RSI, excellent dans les phases de consolidation. Chaque type d’indicateur a ses forces et ses faiblesses, et leur utilisation nécessite une compréhension approfondie du contexte de marché. En tant que trader, vous devez donc être conscients des limites de chaque indicateur et adapter votre stratégie en conséquence.
Les indicateurs de tendance
La moyenne mobile (MM) est l’un des indicateurs les plus fondamentaux et largement utilisés dans le trading de crypto. Elle lisse les fluctuations de prix pour révéler la tendance sous-jacente, ce qui permet de mieux comprendre la direction générale du marché. Dans les cryptos, probablement la classe d’actif caractérisé par la plus forte volatilité, les traders combinent souvent des moyennes mobiles à court terme (par exemple, 50 jours) et à long terme (200 jours) pour identifier les changements de tendance significatifs. On pourrait également citer un autre indicateur de tendance puissant: la moyenne mobile convergence/divergence (MACD). Cet outil sophistiqué combine deux moyennes mobiles pour détecter les changements de momentum dans le marché, et est utilisé pour repérer des opportunités d’achat lorsque la ligne MACD croise au-dessus de la ligne de signal, et des opportunités de vente lorsqu’elle croise en dessous. La MACD est particulièrement utile en raison de sa capacité à capturer les changements rapides de momentum, caractéristiques d’actifs volatils.
Les oscillateurs
L’indicateur de force relative (RSI) est un oscillateur essentiel dans la boîte à outils de tout trader de crypto. Il mesure la vitesse et l’ampleur des mouvements de prix. Le RSI aide à trader et à identifier les conditions de surachat (généralement au-dessus de 70) et de survente (en dessous de 30), permettant ainsi d’anticiper les inversions potentielles de tendance. Dans ce contexte, où les mouvements de prix peuvent être extrêmes, le RSI offre une perspective précieuse sur le momentum du marché. L’oscillateur stochastique est également un autre outil puissant pour les traders. Il compare le prix de clôture actuel à une fourchette de prix sur une période donnée, aidant à identifier les moments où une tendance pourrait s’essouffler. L’oscillateur stochastique peut aider à repérer les opportunités d’entrée ou de sortie avant qu’elles ne deviennent évidentes pour la majorité des participants.
Les indicateurs de volatilité
Les bandes de Bollinger sont particulièrement pertinentes dans la compréhension du régime de volatilité, puisqu’elles créent un canal dans lequel le prix se négocie généralement, permettant d’identifier les périodes de faible volatilité (bandes resserrées) qui précèdent souvent des mouvements importants. Le but ici est d’anticiper les explosions de volatilité et à ajuster les stratégies en conséquence.
L’importance du volume
Bien que souvent négligé, l’indicateur On Balance Volume (OBV) mérite une attention particulière. L’OBV relie le volume au changement de prix, aidant à confirmer la force d’une tendance ou à anticiper les retournements. Lors de périodes de rebalancement des ETF BTC/ETH, où les inflows pourront être importants, l’OBV peut offrir des insights précieux sur la dynamique sous-jacente du marché.
Les stratégies des indicateurs
Pour tirer le meilleur parti des indicateurs techniques dans le trading, il est donc crucial d’adopter une approche holistique. La combinaison de différents types d’indicateurs peut fournir une image plus complète du marché, permettant des décisions de trading plus éclairées. Par exemple, un trader pourrait utiliser la MACD pour identifier la tendance générale, le RSI pour évaluer le momentum, et les bandes de Bollinger pour mesurer la volatilité. Il est également important de noter que les cryptos étant plus volatiles que la tradfi, les paramètres des indicateurs doivent souvent être ajustés. Ce qui fonctionne sur les marchés d’actions ou de forex peut ne pas être directement applicable aux cryptos. Il en va donc de chacun d’expérimenter et optimiser ses propres indicateurs en fonction des caractéristiques uniques de chaque crypto. L’utilisation des indicateurs techniques doit toujours être complétée par une analyse approfondie du price action, et les signaux générés par les indicateurs ne sont vraiment puissants que lorsqu’ils sont confirmés par le comportement réel du marché.