Le trading est souvent perçu comme une activité purement technique, où l’analyse graphique et les stratégies complexes déterminent la rentabilité. Pourtant, derrière cette idée se cache un facteur tout aussi essentiel: la psychologie. Savoir maîtriser ses émotions et comprendre les biais cognitifs est crucial pour survivre et prospérer dans un écosystème aussi volatile que la crypto.
En trading, la psychologie est le nerf de la guerre. Ce qui différencie un bon d’un excellent trader n’est autre que sa capacité à gérer ses émotions, à les comprendre, les analyser, puis en tirer des conclusions.
Cela étant dit, même les traders les plus expérimentés ne sont pas à l’abri de ces biais émotionnels, et qu’il relève donc ici d’un travail à long terme.
Quelles sont les principales émotions à éviter ?
La crypto en général est un environnement stressant, et plusieurs émotions peuvent interférer avec la prise de décision rationnelle :
- Peur
La peur est omniprésente, que ce soit la peur de perdre du capital (Fear of Loss) ou la peur de rater une opportunité (Fear of Missing Out,FOMOFOMO La peur de manquer une occasion, qui conduit souvent à des achats impulsifs.). Ce sentiment est extrêmement nocif à court terme et peut vous amener à clôturer des positions trop tôt ou, au contraire, à acheter trop tard par crainte de rater le prochain mouvement haussier.
- La cupidité / Le greed
La cupidité pousse les traders à ignorer leurs plans pour tenter de maximiser leurs gains. Cela conduit souvent à ne pas encaisser ses profits à temps, en espérant que le mouvement continue sur sa trajectoire indéfiniment. Un excellent indicateur pour connaître son niveau de greed en temps réel est tout simplement d’observer à quel moment un screenshot est pris pour être ensuite posté sur le CT (backtests très concluants)
- Espoir
L’espoir est l’ennemi de l’argent rationnel. Au lieu de couper une position perdante, un trader peut espérer que le marché se retourne, et laisser la perte s’amplifier. Il s’agit de l’une des erreurs les plus courantes, souvent basée sur l’incapacité à accepter la réalité. Le trading doit être guidé par la data et uniquement celle-ci. A la fin de la journée, la seule variable qui compte est de faire de l’argent en prenant le moins de risque possible. Le reste n’est que du bruit.
- Regret / Revenge Trade
Le regret peut surgir après une mauvaise décision, entraînant une perte de confiance en soi. Le schéma le plus récurrent est de ne pas avoir vendu plus tôt, conduisant à une surcompensation lors des prochains trades. Le problème, c’est que la martingale est mathématiquement une stratégie perdante. L’espérance conditionnelle de la prochaine valeur de la suite est égale à la valeur actuelle, indépendamment de toutes les valeurs précédentes.
Quels sont les 3 biais cognitifs liés à ces émotions ?
Dans la grande majorité des cas, ces émotions proviennent d’une interprétation biaisée de la réalité: les biais cognitifs sont présents dans notre vie au quotidien, on les entend, on les dit parfois et ils passent très souvent inaperçus. Le problème, c’est lorsqu’ils influencent la manière dont nous interprétons les informations et prenons des décisions.
Parmis les plus courants, on retrouve:
- Biais de confirmation
Ce biais peut conduire à chercher uniquement des informations qui confirment leurs croyances préexistantes, tout en ignorant les faits contraires. Il se retrouve énormément dans les communautés d’adeptes d’un tokenToken Un actif numérique émis sur une blockchain qui représente divers services publics, droits ou titres. par exemple. Si vous ne consultez que le subreddit des holders d’EGLD, le monde vous paraîtra fou de ne pas en acheter (et pourtant…).
- Aversion à la perte
Les traders détestent perdre plus qu’ils n’aiment gagner. Ce biais les pousse à prendre des décisions irrationnelles pour éviter une perte immédiate, comme maintenir une position perdante trop longtemps, dans l’espoir qu’elle revienne en territoire positif.
- Effet de disposition
Ce biais amène les traders à vendre leurs positions gagnantes trop tôt pour réaliser des gains, tout en conservant leurs positions perdantes dans l’espoir qu’elles retrouvent de la valeur. Cela va à l’encontre du principe de base qui est de « laisser courir les gains et couper les pertes ».
Comment maîtriser sa propre psychologie ?
La maîtrise de soi est une compétence qui peut être développée avec le temps, mais voici quelques pistes pour mieux gérer les émotions et biais cognitifs en trading de cryptos:
- Avoir un plan de trading
L’élaboration d’un plan de trading clair, avec des objectifs de prix d’entrée et de sortie, ainsi que des niveaux de stop-loss prédéfinis, permet de réduire l’influence des émotions. Ce plan doit être respecté coûte que coûte pour éviter de prendre des décisions impulsives basées sur les fluctuations du marché.
- Contrôler la taille des positions
Il est essentiel de ne jamais risquer une partie significative de son capital sur un seul trade. Une gestion rigoureuse du risque permet de réduire l’anxiété liée aux pertes potentielles et de rester plus serein.
- Accepter l’incertitude
Les marchés sont par définition imprévisibles, et il est important d’accepter que certaines positions aboutiront à des pertes. Accepter l’échec comme partie intégrante du processus de trading aide à relativiser les pertes et à éviter le sentiment de frustration.
- Faire des pauses
Savoir s’arrêter est essentiel. Lorsque les émotions prennent le dessus, il peut être bénéfique de prendre une pause. S’éloigner des écrans permet de retrouver une certaine clarté mentale, évitant ainsi des décisions impulsives. En bref, touchez de l’herbe si vous sentez que les choses vous échappent. Le marché existera toujours quand vous reviendrez, c’est promis.
- Adopter une approche à long terme
Les meilleurs sont ceux qui réussissent à adopter une mentalité à long terme. Cela signifie qu’ils ne se laissent pas influencer par les fluctuations à court terme et s’efforcent de garder leur calme face aux cycles de marché. Ils savent que la patience et la discipline finissent par payer.
