Introduction : Le concept de revenu passif en crypto
Le monde de la cryptomonnaie offre de multiples opportunités pour générer des revenus passifs. Parmi les méthodes les plus populaires figurent le stakingStaking L'acte de participer à un réseau Proof of Stake en bloquant des jetons comme garantie pour valider les transactions et sécuriser le réseau., le prêt et le miningMining Le processus de validation des transactions et de sécurisation d'un réseau blockchain par le biais d'un travail informatique. de liquidités. Ces méthodes permettent aux détenteurs de cryptomonnaies, sur le papier, de gagner un revenu avec un effort continu minimal.
Dans cet article, nous explorerons ces trois méthodes, en fournissant des exemples concrets et des outils de comparaison.
En général, il est conseillé d’éviter d’utiliser des intermédiaires pour le staking ou le prêt. Le faire soi-même n’est pas beaucoup plus compliqué, et utiliser un tiers ajoute des risques supplémentaires (comme avec FTX) et des frais qui peuvent réduire la rentabilité.
Disclaimer : Il est important d’être prudent avec des méthodes apparemment simples et faciles, comme le revenu passif. Éduquez-vous toujours et formez votre propre opinion, car aucun retour n’est sans risque. Cependant, certaines solutions offrent des niveaux de retour variés avec des risques plus ou moins modérés (souvent, des facteurs comme l’effort et les connaissances permettent de maximiser les gains tout en minimisant les risques).
1. Staking
Le staking consiste à verrouiller une certaine quantité de cryptomonnaie dans un contrat intelligent pour soutenir les opérations d’un réseau blockchainBlockchain Un registre public et immuable de transactions cryptographiques, organisé en blocs., comme la validation des transactions.
En retour, les participants reçoivent des récompenses sous forme de nouvelles cryptomonnaies. Cela est essentiellement le résultat de l’émission de nouveaux tokens (inflation), et si vous n’en profitez pas, vous risquez une dilution.
En aidant à sécuriser le réseau, vous recevez une récompense. En général, à moins de devenir un validateur indépendant, vous déléguez vos tokens à un validateur qui s’en occupe pour vous. En échange, le validateur prend une commission et obtient plus de droits de vote dans les décisions blockchain.
Risques :
- Perdre des actifs stakés en raison de slashingSlashing Mécanisme de pénalité dans les réseaux de preuve d'enjeu où une partie des jetons mis en jeu par un validateur est retirée en cas de comportement malveillant ou de manquement à ses devoirs. : une pénalité appliquée en raison de défaillances du réseau ou du validateur.
- Risque de staking avec des validateurs corrompus ou déficients (ou des plateformes centralisées).
- Fonds étant bloqués.
- Si vous stakez avec un acteur centralisé, assurez-vous qu’il s’agit d’un véritable staking et non d’une autre stratégie (utilisation trompeuse du terme « staking »).
Exemple :
- Ethereum : Avec la transition vers Ethereum 2.0, les détenteurs d’ETH peuvent staker leurs tokens pour soutenir le nouveau mécanisme de consensusConsensus Un accord entre les participants à la blockchain sur la validité des transactions. Il s'agit d'un concept clé, essentiel pour garantir que tous les nœuds d'une chaîne partagent les mêmes informations. Proof-of-Stake (PoS).
Actuellement, il est possible de gagner environ 3,7 % de taux d’intérêt annuel (APR, variable et non garanti, payé quotidiennement) sur Lido pour ces ethers.
Lido est un protocole décentralisé bien connu. Il propose le ‘liquid staking’, où la plateforme de staking vous donne une version tokenisée des tokens que vous déposez pour le staking. Cela vous permet d’éviter d’être bloqué et d’utiliser votre staking comme garantie pour emprunter. Le revers de la médaille est un risque supplémentaire de piratage dappdApp Une application construite sur une blockchain, fonctionnant de manière autonome sans autorité centrale./contrat intelligent.
Outils de comparaison :
Des plateformes comme DeFiLlama, Staking Rewards et Staking Crypto permettent aux utilisateurs de comparer les rendements potentiels de différents projets de staking.
Tandis que des cryptomonnaies comme Ether, Atom et Sol sont populaires pour le staking, les stablecoins ne peuvent pas être stakés, seulement prêtés. C’est là que le prêt entre en jeu.
2. Prêt
Le prêt permet aux détenteurs de cryptomonnaies de prêter leurs fonds à d’autres utilisateurs ou protocoles en échange d’intérêts. Cette méthode est généralement moins risquée que le trading actif et offre un flux de revenus plus stable.
Exemple :
- Plateformes DeFiDeFi Les services DeFi utilisent des smart contracts, des protocoles décentralisés et des jetons pour offrir une gamme de services financiers qui peuvent parfois remplacer ceux proposés par les banques, tels que le prêt/emprunt, la gestion d'actifs, l'assurance ou l'échange d'actifs. : Des plateformes comme Compound ou Aave permettent aux utilisateurs de prêter leurs cryptomonnaies et de gagner des intérêts.
Il est possible de mettre en place des stratégies de ‘loop’ où vous prêtez, puis empruntez avec ce que vous avez déjà emprunté, et re-prêtez, et ainsi de suite. C’est très risqué car, en cas de déviation, vous pourriez faire face à une cascade de liquidations et potentiellement perdre votre montant initial.
Étant donné les taux d’intérêt actuels (environ 4 %), qui sont inférieurs à ceux d’une obligation américaine à 10 ans, je serais très prudent quant au retour par rapport aux risques. Les nouveaux produits en actifs réels pourraient valoir la peine d’être explorés.
Pour les cryptomonnaies autres que les stablecoins, le prêt peut être plus attrayant que le staking. Encore une fois, assurez-vous de la solidité de la plateforme, qu’elle soit centralisée ou décentralisée (histoire, audits, liquidité, etc.).
Outils de comparaison :
Des sites comme DeFiLlama, DeFi Rate et DeFi Pulse fournissent des comparaisons des taux d’intérêt sur différentes plateformes DeFi, ainsi que des évaluations de la qualité des projets (histoire, audit, taille, liquidité, etc.).
D’autres alternatives pour explorer DeFi : Alternatives Alchemy.
3. Mining de liquidités
Le mining de liquidités consiste à fournir des actifs à une plateforme d’échange pour permettre aux utilisateurs d’acheter et de vendre des actifs numériques. En échange, les fournisseurs de liquidités reçoivent des frais de transaction et, parfois, des récompenses supplémentaires en tokens.
Ce modèle est très populaire dans l’écosystème DeFi, mais il comporte également des risques.
Risques :
- Perte impermanente : la différence de valeur entre les actifs que vous avez déposés et leur valeur lorsque vous retirez peut entraîner des pertes.
- Risques de piratage des plateformes d’échange.
- Risque de perte de fonds si la plateforme échoue.
Exemple :
- Uniswap : En fournissant des paires de tokens sur Uniswap, les utilisateurs peuvent gagner une part des frais de transaction de la plateforme. Il est essentiel de comprendre les implications de la perte impermanente avant de s’engager.
Outils de comparaison :
Des plateformes comme Uniswap, SushiSwap, et PancakeSwap permettent aux utilisateurs de comparer les rendements du mining de liquidités.
En conclusion, le revenu passif en crypto est une opportunité attrayante mais nécessite une compréhension approfondie des risques et des récompenses. En choisissant judicieusement les méthodes de staking, de prêt ou de mining de liquidités, les investisseurs peuvent diversifier leurs revenus tout en minimisant les risques.
