Qu’est-ce qu’Uniswap ?
Uniswap n’est pas un exchange. Il s’agit d’un protocole de liquidité décentralisé.
C’est un réseau de smart contracts reliant les personnes qui fournissent des liquidités à celles qui souhaitent échanger des tokens.
- Fournisseurs de liquidités : Personnes ou institutions qui déposent des jetons dans Uniswap.
- Traders : Ceux qui échangent des jetons avec les pools de liquidité d’Uniswap.
Contrairement aux exchanges traditionnels avec des carnets d’ordres centralisés, Uniswap fonctionne par le biais de smart contracts automatisés et cotera les prix à l’aide d’un algorithme.
Pools de liquidité et fournisseurs d’Uniswap
Chaque dex a besoin de liquidités pour améliorer la découverte des prix et la stabilité. C’est le cœur du commerce et la caractéristique la plus vitale de chaque exchange, qu’il soit décentralisé ou non.
Bien sûr, c’est plus facile à trouver pour les grandes paires et les tokens, mais pour les shitcoins, c’est un défi difficile, et ils veulent être de bons concurrents pour les CEXCEX Une plateforme d'échange centralisée contrôlée par une seule entité., alors comment attirer ce qui est le plus recherché dans la crypto ?
La solution d’Uniswap consiste à créer de la liquidité sur la blockchainBlockchain Un registre public et immuable de transactions cryptographiques, organisé en blocs. Ethereum par le biais de smart contracts et à proposer des frais en échange de la liquidité.
- Les fournisseurs de liquidités déposent deux jetons en quantités égales, créant ainsi une réserve de liquidités.
- En retour, ils reçoivent un jeton du pool de liquidité, représentant la propriété et le droit aux bénéfices.
Ce modèle permet à quiconque de fournir des liquidités, ce qui fait d’eux des propriétaires partiels du protocole, et de gagner de l’argent avec leurs tokens inactifs.
10 milliards de dollars en tokens de TVL ont été placés dans Uniswap lors de la sortie de la v3.
La formule du produit constant
Uniswap évalue les actifs en utilisant la formule du produit constant (x * y = k), où
- x et y sont les actifs du pool de liquidité.
- k est le montant constant de la liquidité du pool.
Cette formule garantit que, lors de l’échange de jetons, la liquidité totale du pool reste constante. Des achats plus importants ont un impact sur la liquidité, ce qui influe sur le prix des jetons.
Pour maintenir l’équilibre des prix entre les exchanges, Uniswap fait appel à des arbitragistes.
Ceux-ci exploitent les différences de prix entre les exchanges, garantissant ainsi que les prix d’Uniswap s’alignent sur le marché dans son ensemble.
En bref, ces traders repèrent les écarts de prix entre Uniswap et Binance, par exemple, et en tirent profit.
La possibilité de réaliser des bénéfices garantit que le prix s’aligne sur celui de tous les autres marchés.
Qu’est-ce qui l’a rendu numéro un ?
Voyons cela une fois de plus.
- Les fournisseurs de liquidités déposent des jetons.
- Les opérateurs d’arbitrageArbitrage Exploiter la différence de prix entre deux marchés pour réaliser un profit. maintiennent les prix sous contrôle.
- Les traders retail échangent avec des pools de liquidités.
- Tous les opérateurs paient des frais aux fournisseurs de liquidités.
Le génie d’Uniswap réside dans sa simplicité, fonctionnant automatiquement avec des smart contracts, éliminant les intermédiaires et maintenant une disponibilité 24/7 avec efficacité.
De plus, l’absence de KYCKYC Une procédure exigeant des utilisateurs qu'ils vérifient leur identité pour se conformer aux normes réglementaires. et le fait de ne pas avoir à faire confiance à un CEX est un grand avantage. Beaucoup de gens ont été traumatisés par les événements du type MtGox et QuadrigaCX.
Ce qui en a fait un produit génial et pas seulement un bon projet, c’est l’interface utilisateur.
L’interface utilisateur est très simple et constitue une référence pour les autres dex.
Tout est clair pour l’utilisateur et va droit au but.
Uniswap V3 & Optimism
Uniswap V3 offre des améliorations par rapport à la V2 :
- Les fournisseurs de liquidités peuvent fixer des fourchettes de prix de vente.
- Potentiellement moins de slippageSlippage La différence entre le prix attendu d'une transaction et le prix réel auquel elle est exécutée, qui se produit souvent pendant des périodes de forte volatilité ou de faible liquidité. dans les transactions.
- Différents niveaux de frais pour les investisseurs privés en fonction du risque.
- Une meilleure efficacité du capital disposé
- GasGas Frais payés pour exécuter des transactions ou des smart contracts sur le réseau Ethereum. fees moins élevés que dans le cas de la V2.
Uniswap V3 sur Optimism Network améliore l’évolutivité, en réduisant considérablement les frais de transaction (c’est-à-dire les frais sur la chaîne, et non les frais d’échange) et les délais de traitement.
Y-a-t-il un tokenToken Un actif numérique émis sur une blockchain qui représente divers services publics, droits ou titres. ?
Bien sûr, la fameuse question. Oui, il y en a un.
UNI est le jeton de gouvernance d’Uniswap, qui donne à ses détenteurs un droit de regard sur les décisions protocolaires.
Bien qu’il ne partage pas directement les bénéfices des frais de transaction comme certains jetons, les détenteurs d’UNI jouent un rôle crucial dans l’élaboration de l’avenir d’Uniswap, mais ce n’est peut-être pas ce qui vous intéresse le plus.
