O que é a Uniswap?
A Uniswap não é uma exchange de criptomoedas típica. Em vez disso, é um protocolo de liquidez descentralizado. Pense nela como uma rede de contratos inteligentes que conecta pessoas que fornecem liquidez com aquelas que desejam negociar tokens.
- Fornecedores de Liquidez: Indivíduos ou instituições que depositam tokens na Uniswap.
- Negociantes: Aqueles que negociam tokens com os pools de liquidez da Uniswap.
Ao contrário das exchanges tradicionais com livros de ordens centralizados, a Uniswap opera por meio de contratos inteligentes automatizados e cita preços usando um algoritmo.
Pools de Liquidez e Fornecedores da Uniswap
Todo intercâmbio precisa de liquidez para uma melhor descoberta de preços e estabilidade. É o cerne da negociação e o recurso mais vital para qualquer exchange, seja descentralizada ou não.
É claro que isso é mais fácil de encontrar para pares e tokens grandes, mas para shitcoins é um grande desafio, e eles querem ser bons concorrentes das exchanges centralizadas, então como atraem a coisa mais procurada no mundo cripto?
A solução da Uniswap foi crowdsourcing de liquidez na blockchainBlockchain Um livro-razão público e imutável de transações criptográficas, organizado em blocos. Ethereum por meio de contratos inteligentes e oferecer taxas em troca da liquidez.
- Os fornecedores de liquidez depositam dois tokens em quantidades iguais, criando um pool de liquidez.
- Em troca, eles recebem um tokenToken Um ativo digital emitido em um blockchain, representando vários utilitários, direitos ou valores. de pool de liquidez, representando a propriedade e direito aos lucros.
Esse modelo permite que qualquer pessoa forneça liquidez, tornando-os co-proprietários do protocolo e ganhando dinheiro com seus tokens ociosos.
Quando o v3 foi lançado, US$ 10 bilhões em tokens de criptomoeda estavam bloqueados na Uniswap.
A Fórmula do Produto Constante
A Uniswap precifica ativos usando a fórmula do produto constante (x * y = k), onde:
- x e y são os ativos do pool de liquidez.
- k é a quantidade constante de liquidez do pool.
Essa fórmula garante que, ao negociar tokens, a liquidez total no pool permaneça constante. Compras maiores impactam a liquidez, influenciando os preços dos tokens.
Para manter o equilíbrio de preços entre as exchanges, a Uniswap depende de traders de arbitragem. Eles exploram as diferenças de preços entre exchanges, garantindo que os preços da Uniswap se alinhem com o mercado mais amplo.
Em resumo, esses traders identificarão as discrepâncias de preços entre, digamos, a Uniswap e a Binance, por exemplo, e lucrarão com isso.
A oportunidade de lucro garante que o preço se alinhe com todos os outros mercados.
O que a tornou número um?
Vamos resumir mais uma vez.
- Fornecedores de liquidez depositam tokens.
- Traders de arbitragem mantêm os preços em cheque.
- Traders de varejo trocam com pools de liquidez.
- Todos os traders pagam taxas aos fornecedores de liquidez.
A genialidade da Uniswap reside em sua simplicidade, operando automaticamente com contratos inteligentes, eliminando intermediários e mantendo eficiência com funcionamento 24/7.
Além disso, obviamente, não ter KYCKYC Um procedimento que exige que os usuários verifiquem sua identidade para cumprir as normas regulamentares. e não ter que confiar em nenhuma exchange é uma grande vantagem; muitas pessoas ficaram traumatizadas por eventos como o da MtGox e QuadrigaCX.
O que a tornou um produto genial e não apenas um bom projeto é a interface do usuário.
A interface do usuário é muito simples e estabeleceu um padrão da indústria para outras DEXs.
Tudo é cristalino para o usuário e vai direto ao ponto.
Uniswap V3 & Optimism
A Uniswap V3 oferece melhorias em relação à V2:
- Fornecedores de liquidez podem definir faixas de preços de venda.
- Potencialmente menos slippageSlippage A diferença entre o preço esperado de uma negociação e o preço real pelo qual ela é executada, o que geralmente ocorre durante períodos de alta volatilidade ou baixa liquidez. em negociações.
- Diferentes faixas de taxas para os LPs com base no risco.
- Eficiência de capital muito maior.
- Custos de gás mais baixos em comparação com a V2.
A Uniswap V3 na Rede Optimism melhora a escalabilidade, reduzindo significativamente as taxas de transação (significa as taxas na cadeia, não as taxas de troca) e os tempos de processamento.
Há um token?
Claro, a famosa pergunta. Sim, existe.
UNI é o token de governança da Uniswap, dando aos detentores uma voz nas decisões do protocolo.
Embora não compartilhe diretamente os lucros das taxas de transação como alguns tokens, os detentores de UNI desempenham um papel crucial na definição do futuro da Uniswap, mas isso pode não ser do seu interesse máximo.
