Introdução: O Conceito de Renda Passiva em Cripto
O mundo das criptomoedas oferece uma infinidade de oportunidades para gerar renda passiva. Entre os métodos mais populares estão o stakingStaking O ato de participar de uma rede Proof of Stake bloqueando tokens como garantia para validar transações e proteger a rede., o empréstimo e o miningMining O processo de validação de transações e proteção de uma rede blockchain por meio de trabalho computacional. de liquidez. Esses métodos permitem que os detentores de criptomoedas, em teoria, ganhem renda com um esforço contínuo mínimo.
Neste artigo, exploraremos esses três métodos, fornecendo exemplos concretos e ferramentas de comparação.
Em geral, é aconselhável evitar o uso de intermediários para staking ou empréstimos. Fazer isso por conta própria não é muito mais complicado, e usar um terceiro adiciona riscos adicionais (como com a FTX) e taxas que podem reduzir a rentabilidade.
Isenção de responsabilidade: É importante ter cautela com métodos que parecem simples e fáceis, como a renda passiva. Sempre se eduque e forme sua própria opinião, pois nenhum retorno está livre de riscos. No entanto, algumas soluções oferecem níveis variados de retorno com riscos mais ou menos moderados (frequentemente, fatores como esforço e conhecimento permitem maximizar os ganhos enquanto minimizam os riscos).
1. Staking
O staking envolve bloquear uma certa quantidade de criptomoeda em um contrato inteligente para apoiar as operações de uma rede blockchainBlockchain Um livro-razão público e imutável de transações criptográficas, organizado em blocos., como a validação de transações.
Em troca, os participantes recebem recompensas na forma de novas criptomoedas. Isso é essencialmente o resultado da emissão de novos tokens (inflação), e se você não aproveitar, pode enfrentar a diluição.
Ao ajudar a proteger a rede, você recebe uma recompensa. Geralmente, a menos que você se torne um validador independente, você delega seus tokens a um validador que faz isso por você. Em troca, o validador cobra uma comissão e ganha mais direitos de voto nas decisões da blockchain.
Riscos:
- Perda de ativos apostados devido ao slashingSlashing Um mecanismo de penalidade em redes Proof of Stake em que uma parte dos tokens apostados de um validador é retirada por comportamento malicioso ou falha no desempenho de suas funções.: uma penalidade aplicada devido a falhas na rede ou no validador.
- Risco de staking com validadores corruptos ou deficientes (ou plataformas centralizadas).
- Fundos sendo bloqueados.
- Se estiver apostando com um ator centralizado, certifique-se de que é realmente staking e não outra estratégia (uso enganoso do termo “staking”).
Exemplo:
- Ethereum: Com a transição para o Ethereum 2.0, os detentores de ETH podem apostar seus tokens para apoiar o novo mecanismo de consenso Proof-of-Stake (PoS).
Atualmente, é possível ganhar cerca de 3,7% de taxa percentual anual (APR, variável e não garantida, paga diariamente) na Lido por esses ethers.
A Lido é um protocolo descentralizado bem conhecido. Ele oferece ‘staking líquido’, onde a plataforma de staking fornece uma versão tokenizada dos tokens que você deposita para staking. Isso permite que você evite ser bloqueado e use seu staking como colateral para empréstimos. A desvantagem é o risco adicional de hacks de dappdApp Um aplicativo criado em um blockchain, operando de forma autônoma sem uma autoridade central./contrato inteligente.
Ferramentas de Comparação:
Plataformas como DeFiLlama, Staking Rewards e Staking Crypto permitem que os usuários comparem os potenciais retornos de diferentes projetos de staking.
Embora criptomoedas como Ether, Atom e Sol sejam populares para staking, stablecoins não podem ser apostadas, apenas emprestadas. É aqui que o empréstimo entra em cena.
2. Empréstimo
O empréstimo permite que os detentores de criptomoedas emprestem seus fundos a outros usuários ou protocolos em troca de juros. Este método é geralmente menos arriscado do que a negociação ativa e oferece um fluxo de receita mais estável.
Exemplo:
- Plataformas DeFiDeFi Os serviços de DeFi usam smart contracts, protocolos descentralizados e tokens para oferecer uma gama de serviços financeiros que, às vezes, podem substituir os oferecidos pelos bancos, como empréstimos/empréstimos, gerenciamento de ativos, seguros ou troca de ativos.: Plataformas como Compound ou Aave permitem que os usuários emprestem suas criptomoedas e ganhem juros.
É possível configurar estratégias de ‘loop’ onde você empresta, depois toma emprestado com o que já pegou emprestado e re-empréstima, e assim por diante. Isso é muito arriscado porque, em caso de desagregação, você pode enfrentar uma cascata de liquidações e potencialmente perder seu valor inicial.
Dadas as taxas de empréstimo atuais (cerca de 4%), que são mais baixas do que um título de 10 anos dos EUA, eu seria muito cauteloso em relação ao retorno em relação aos riscos. Novos produtos em Ativos do Mundo Real podem valer a pena explorar.
Para criptomoedas além das stablecoins, o empréstimo pode ser mais atraente do que o staking. Novamente, certifique-se da solidez da plataforma, seja ela centralizada ou descentralizada (histórico, auditorias, liquidez etc.).
Ferramentas de Comparação:
Sites como DeFiLlama, DeFi Rate e DeFi Pulse fornecem comparações das taxas de juros em diferentes plataformas DeFi, juntamente com classificações de qualidade dos projetos (histórico, auditoria, tamanho, liquidez, etc.).
Outras alternativas para explorar DeFi: Alchemy Alternatives.
3. Mineração de Liquidez
A mineração de liquidez, também conhecida como yield farmingYield Farming A prática de ganhar recompensas ao fornecer liquidez a um protocolo DeFi., é um método onde os usuários fornecem liquidez a pools em plataformas de troca descentralizadas (DEXDEX Uma plataforma de troca descentralizada sem uma autoridade central, geralmente usando AMMs para permitir negociações.) e recebem tokens de recompensa em troca.
Para entender isso, você pode se referir a artigos sobre AMMAMM Um algoritmo usado em plataformas de negociação descentralizadas (DEX) para fornecer liquidez usando pools. Os provedores de liquidez depositam nesses pools e recebem uma parte das taxas geradas pelas transações. O algoritmo determina o preço do ativo com base na oferta e na demanda do pool. e DEX.
Em resumo, você fornece dois tokens, o que adiciona liquidez para pessoas que desejam trocar (comprar ou vender) caso não haja um comprador ou vendedor em tempo real. Em troca dessa provisão de liquidez, você recebe um rendimento. Tenha cuidado, pois dependendo de como o pool de liquidez é configurado, você pode experimentar perda de capital (perda por imparidade).
Exemplo:
- Fornecendo Liquidez: Contribuindo com liquidez em DEXs como Uniswap ou PancakeSwap e recebendo tokens LP que podem ser apostados para ganhar recompensas adicionais.
Ferramentas de Comparação:
Plataformas como Yield Farming Tools ou DeFi Pulse permitem que os usuários acompanhem e comparem os retornos de diferentes pools de liquidez.
Criptomoedas Clássicas e Stablecoins:
Assim como no empréstimo, as stablecoins são frequentemente usadas na mineração de liquidez devido à sua estabilidade, que ajuda a evitar perdas por imparidade. No entanto, outros tokens como ETH também são comumente utilizados.
Conclusão
Staking, empréstimo e mineração de liquidez são três métodos poderosos para gerar renda passiva no mundo das criptomoedas. Cada um tem suas vantagens e desvantagens, e é crucial pesquisar e entender os riscos associados antes de se comprometer.
